2009中国铅锌年会纪要

    2009年9 月8 日~10 日，2009 年中国铅锌年会，参会单位涉及国家相关部委、有色金属协会、矿山和冶炼厂、钢铁企业、镀锌厂、压铸合金厂、电池厂、蓄电池厂、贸易商、批发商、物流公司、仓储机构和证券期货公司，参会人数近千人。发言的嘉宾主要有中国有色金属工业协会副会长尚福山、清华大学中美关系研究中心高级研究员周世俭、加拿大Teck Cominco Metals 产品技术研发经理章小鸽、中国钢结构协会专家委员会主任陈禄如、国际铅协会秘书长David Wilson、中国电池工业协会副秘书长曹国庆、英国CHR 金属公司创始人Huw Roberts和北京安泰科信息开发有限公司首席分析师冯君从。 
会议纪要与总结： 
    第一部分：嘉宾发言概要 
    一、《振兴规划队中国铅锌工业的影响》—中国有色金属工业协会副会长尚福山 
    1、目前铅锌行业存在的问题 
    原料供应前景堪忧，中国目前的铅锌储量只够开采7.7年和6.4年； 
    资源供应偏紧，影响铅锌工业的可持续发展。多数大中型冶炼企业的原料自给率不足30%，新建冶炼企业也基 
   本没有达到30%的自有原料的要求； 
   先进工艺装备所占比例有待提高（和铜铝相比）； 
   产业集中度在下降； 
  环保治理任务艰巨（譬如河南的铅污染问题）。 
   2、《规划》主要目的 
   采取综合措施稳定和扩大国内市场； 
   推动产业结构调整； 
   提高资源保障能力，促进有色金属工业可持续发展。 
    3、未来几年发展方向 
    国内矿产资源整合步伐加快，铅锌精矿金属产量将稳步增长； 
    国外矿产资源开发将见到成效（譬如五矿收购澳大利亚OZ，中金岭南收购澳大利亚PEM）； 未来2~3年铅锌产能、产量将继续保持稳定增长； 冶炼技术升级将加快，淘汰落后产能将取得实质性进展。逐步淘汰60万吨落后的烧结锅练铅产能和40万吨落后 
锌冶炼产能,锌冶炼继续向湿法过度回避火法冶炼二氧化硫污染问题； 企业更加重视节能减排和环境保护。 
    二、《美国金融危机对中国经济的影响》—清华大学中美关系研究中心高级研究员周世俭 
    1、美国复苏之路漫长而缓慢 
    预计2009年失业率上升到10.1%； 
    汽车工业要到2013年才能恢复到正常水平； 
    美国消费习惯将发生改变，从享乐时代走向节俭时代。 
    2、中国外贸企业要做好长期过冬的打算 
    3、建议 
    国家全面恢复出口退税； 
    保持人民币汇率稳定在7左右； 
   外贸出口企业进一步落实市场多元化战略。内贸和外贸并举，出口和进口并举，调整产业结构朝深加工方向努力。 
   三、锌的新市场和应用前景—加拿大Teck Cominco Metals产品技术研发经理章小鸽 
   1、锌是最优秀的储能材料 
    1.1 大规模电能存储的重要性 
发展可再生清洁能源是人类未来生存的需要 
    电网的稳定性、经济效率与功能宽大，大规模电能存储（百万千瓦以上）将与电网匹配 
   美国——能源部决定加速开发储能技术（美国2009年国家供电能坛问卷调查显示，38%的被调查者认为电能存储技术是对电力工业变革效用最大的技术） 
    1.2 大规模储能技术的现状——除蓄能水库外，其它都还没有广泛的经济可行的技术 
镍氢：成本高，规模小； 
   锂电池：安全问题，成本高，规模小； 
   铅酸电池：性能较差，寿命短； 
   NaS电池：成本高，寿命短； 
   流体电池：可靠性低，成本高； 
   超级电容：载能低，成本高。 
   压缩空气和蓄能水库：受地理条件限制。 
   锌空气电池：载能高于锂电池，直接生产成本低（原料锌比其它金属价格低），正在进行投资开发相应技术。 
   1.3 传统可充电电池对大规模储能不合适 
   传统可充电电池局限性： 
    连续长时间大电流充电会损坏电池甚至引起安全问题； 
   能够在很宽的功率范围内放电，但只能在一定的条件下充电。 
   大规模储能系统要求在很宽的功率范围和很长的时间里吸收和释放能量，传统可充电电池对大规模储能不合适。 
   1.4 锌作为能量载体为什么还没实现？ 
     缺少投资 
    过去20年对锌基电池的投资非常少 大部分投到氢燃料电池盒锂电子的开发； 
     非常规技术 需要相当的基础设施的支持才能验证经济效益 没有配套的材料，部件和相应的工业基础 行业内思路的框框 除了氢，没有认真探索过其它可能的能量载体的材料 传统的电池运行模式 能源载体的经济运行是多技术、大系统、大社会花的事（不同的技术集成是今年的事，工业系统集成还在探索阶段） 储存电池的真正需求实在近今年才出现的 
    1.5 未来——新情况，新条件 
     世界对碳减排的关切将提高可再生能源的使用； 电网的稳定性和效率需要能源存储和技术； 氢作为能源载体近期无法实现，美国政府已经放弃对研发的投资； 金属作为储能载体有巨大可能和潜力； 能源载体进行能源转换盒储存具备了需求和运行的可能性。, , 
     2、钢结构——中国住宅市场对镀锌板需求有较大潜力 
     低于8层的冷弯薄壁钢结构多层住宅楼——符合国家住宅节能、环保和产业化的发展方向； 
     低层别墅——钢结构较常见； 
     农民住房——现在几乎没有钢结构，有潜力； 
     8层以上的高层住宅——不太适合 
     所有楼房的非承重隔墙； 
     旧城区楼房改造；  
     市内装修——已具规模。 
     四、《锌在钢结构上应用前景广阔》—中国钢结构协会专家委员会主任陈禄如 
     1、我国钢结构行业发展迅速，钢结构发展迅速、应用扩大、用量增加钢结构建筑是一种新型的节能环保的建筑体系，被誉为21世纪的“绿色建筑”。是一种重量轻、强度高、抗震性能好，节能环保、能循环使用的建筑结构，符合发展省地节能建筑和经济持续健康发展的要求。因此在高层建筑、大型工厂、大跨度空间结构、交通能源工程、住宅建筑中更能发挥钢结构的自身优势。四川汶川震后调查又一次说明了钢结构具有较强的抗震能力，可以认为发展钢结构建筑已逐渐得到了各方面的认同。 
     2、国内钢结构发展前景 
     火力电厂的建设还会加快，主厂房和锅炉钢架用钢量会增加（包括核电厂厂房用钢、风力发电用钢等）； 
交通工程中的桥梁会有所增加，铁路桥梁均采用钢结构，近几年来公路桥梁采用钢结构已成为发展趋势，京沪高速、跨海、跨江大桥采用钢桥，高速公路中的护栏、收费站、交通标志的钢结构用量也不少，飞机场候机楼、火车站候车大厅和站台的新建和扩建项目不断增加； 
     市政建设中采用钢结构的量会增加，地铁和轻轨工程、城市立交桥、高架桥、环保工程、城市公共设施及临时房屋等均越来越多的采用钢结构。北京奥运会配套设施、上海世博会、全运会、广州亚运会、深圳大运会等采用 大量钢结构建筑； 
     钢结构住宅将增加。国家提倡建设节能省地住宅，有关钢结构住宅的设计规范及配套技术、材料基本具备。目前我国仅有几百万㎡的钢结构住宅，发达国家却达到40-50%。如我国每年竣工6亿平方米的城镇住宅建设有5%采用钢结构，按多层、高层建筑平50kg/m2钢材计，用钢量将达到每年150万吨。上述数字未将农村建筑用钢结构统计在内； 
     由于中国钢材价格比国际价格低，劳动力成本低，钢结构制作质量优良，在国际工程市场有较强的竞争力。 
     3、我们对钢结构行业的目标 
     到2010年，要组成50家大型钢结构制造集团，其加工达到年人均100吨以上，年产量超过10万吨以上，产值在15亿元以上的水平。中、小钢结构加工型企要做精做美，要有企业特色，有较好的经济效益； 
     2010年，实现建筑钢结构用钢国产化的目标； 
      大型重点工程钢结构的技术标准和产品质量接近或达到国际先进水平，部分达到国际领先水平。中、小工程钢结构工程质量达到国家和行业标准及设计要求，部分达到国际先进水平。 
     4、随着钢结构用量增加，镀锌钢材应用将保持稳定增长 
钢结构的腐蚀与防腐蚀已成为当今材料科学、化学工业与工程等领域的重大课题，受到了政府与钢结构应用相关的各行业的重视； 
     据一些工业发达国家统计，每年由于腐蚀而造成的经济损失约占国民经济生产总值的1％~5％。我国目前年产钢以1亿吨计，则每年因腐蚀消耗掉的钢材近千万吨； 
     镀锌和富锌涂料是目前最有小的钢铁防腐措施。随着钢结构用量增加，镀锌钢材应用将保持稳定增长； 
钢结构住宅的推广也会加大镀锌钢材的应用。 
     五、《碳减排和新能源经济对铅酸电池消费的影响》—国际铅协会秘书长David Wilson博士 
     全球碳减排的迫切需要为铅酸电池提供很多新机会，尤其是在运输和发电领域； 
     与其它电池系统相比，铅酸电池更加灵活，可靠性也得到证实，可回收，成本拥有巨大优势； 
     在未来较长的时间内，铅酸电池仍然有巨大空间（与其它电池共同竞争储能领域这块巨大蛋糕）。 
     六、《我国蓄电池行业发展现状及技术进展》—中国电池工业协会副秘书长曹国庆 
     国外需求减少，2009年上半年铅酸蓄电池出口下降40%； 
     但由于国内需求旺盛，2009年上半年铅酸蓄电池产量仍然是增长的（铅的需求在基本金属中仅次于铜）； 
     由于铅酸蓄电池出口退税已经取消而铅酸蓄电池零配件出口退税还没有及时取消，零配件出口暴增（譬如铅板栅）； 
     2008年，中国国内消耗的铅酸蓄电池耗铅量192万吨，净出口电池耗铅量58.3万吨，国内铅产量314万吨，国内消耗电池和出口电池耗铅量分别占国内产量的61.1%和18.6%，铅酸电池总耗铅80%。 
     七、《全球铅锌精矿市场及生产成本》—英国CHR金属公司创始人Huw Roberts 
     1、2009年矿山成本较2008年显著下降 
     1.1 2009年上半年西方国家仍在运营中的矿山的锌平均现金成本990美元/吨，铅平均现金成本890美元/吨。 
     1.2 成本从去年开始有显著下降，主要原因： 
     汇率原因（上半年美元走强）； 
     能源成本低（低油价）； 
     用于矿山开采的消耗品及机器成本降低； 
     运费低（低BDI）；  
     仍在运营中的矿山经营现金流充裕。 
     1.3 精矿市场展望 
     尽管经历了减产以及关停，锌精矿市场仍有部分盈余——尤其是相对目前的金属需求来说； 
     市场在2年内将持续过剩； 
     铅精矿暂时没有实质过剩，这种状况近期不会改变； 
     铅精矿紧张的市场表现，源于中国过量的冶炼产能导致的对原料的激烈争夺。 
     1.4 总结 
     在价格攀升时，铅锌矿山产量总是表现出迅速的增长势头； 
     世界范围内并不缺少矿山储备，现在同时有很多新项目仍在勘测中——如果价格回升，这些项目都可能加速开发； 
     因为政治或地理原因，某些地区可能较难开发，但不能说没有可能性； 
     从目前的成本来看，铅锌的均衡价格为1600~1700美元。 
      八、《不甘跌与跌不动——铅锌价格趋势分析》—北京安泰科信息开发有限公司首席分析师冯君从 
     1、锌——重压下的不甘心 
     1.1 今年以来锌市场回顾 
     1.1.1 三月份以前政策市 
     年初国家收储和大量减产导致现货供应紧张，国内价格率先走出谷底，随之而来的一系列的经济刺激政策引燃社会投资性需求的激情，国内有色金属普遍高溢价，引发大量进口。 
     1.1.2 三月份以后资金市 
     流动性泛滥激发了投机基金的推波助澜。 
     1.1.3 目前是对未来需求好转的预期推动价格上涨 
    1.2 中国大量社会锌库存对锌市场影响 
    中国8月底中国社会库存达到72万吨（包括国家储备），创历史新高，大量的锌库存使全球库存可供消费42天（历史最高水平为1994年的79天）。但现有库存缺乏活性：国家储备15.9万吨，抵押性库存不明，在资金宽松的前提下，持有者库存释放的主动性比较差。中国库存的影响：压制国内价格，导致国内价格弱于外盘，增加出口的可能性。 
图表 1 8月底中国社会库存分布情况 
    1.3 国内外供需 
    1.3.1 国内市场 
    消费继续好转，但价格回升后矿山和冶炼厂逐步恢复。 
    1.3.2 国外市场 
    上半年需求严重疲软，但四季度将好转。供给恢复比中国慢，但也在恢复中。 
    1.4 锌价趋势判断——下跌空间有限，看好中长期需求 
    今年余下时间，影响锌市场的不确定因素还比较多，主要是信贷紧缩预期和需求预期等待时间验证，需求预期将鼓舞人气，而信贷紧缩预期则影响市场情绪，价格将剧烈震荡。人气、需求信心和通胀预期支持锌价下跌受限，短期来看，锌价回到1.4万以下会引发大量买盘，上涨到1.8万可能会引发大量抛盘。中长期来看，未来锌需求看好，锌价至少不应该低于铅价。 
    2、铅——不良社会形象下的价格诡异 
    2.1 铅市场现状 
     2.1.1 发达国家消费急剧萎缩，全球温和下降 
    由于中国和印度消费增长，弥补了其他国家的下降，今年上半年全球精铅消费下降0.7%，为420万吨，其中欧洲同比下降17.9%，美国下降12%，日本下降47%，整个亚洲增长11.6%。 
     2.1.2 国内除铅蓄电池出口以外的各领域消费均适度增长 
中国电动自行车、汽车的产量均在增加，这两项占到中国铅消耗的43%，只有铅酸蓄电池出口在下降，总的来看中国上半年需求是增长的。 
     2.1.3 铅矿供应紧张 
    我国大量进口铅精矿，年初我国进口铅加工费最低20-30美元，6月份以来稳定在50-60美元之间，而过去几年一般在100美元上下。 
     2.1.5 全球市场适度供应过剩 
    上半年全球市场供应过剩4万吨，库存持续上升到10万吨以上,库存属于正常水平。上半年我国进口精铅12.8万吨，去年同期只有5500吨左右，出口8500吨，同比减少80%以上。进口的精铅基本形成了库存，估计目前国内社会库存12万吨左右。 
      2.2 铅价趋势判断——供应问题支持价格走高 
      2.2.1 支持价格继续走高的理由 
    供给： 
    原料继续紧张； 环保将迫使部分落后产能淘汰或者暂时停产； 中国精铅高成本时代来临。 
    需求： 
    西方国家铅需求已经下降到较低水平，继续下降空间非常有限；中国需求保持稳定增长。 
    库存： 
    上半年西方过剩铅绝大部分流入中国，西方社会库存较低； 中国社会库存约12万吨，压力不算很大。 
风险： 
    价格涨势的阻碍来自中国循环率的提高。 
    总的来看，铅价短期将继续走高，上涨速度放缓，中长期表现不如锌（需求增长比较稳定，没有锌弹性大）。 
    此次会议的总结： 
    1、对锌未来的需求前景普遍看好——锌在钢结构上应用前景广阔，中国的民用住宅用锌拥有巨大潜力； 
    2、碳减排和新能源经济利好整个电池行业，给铅酸电池和未来可能出现的锌空气电池带来新的机遇； 
    3、血铅事件给国家整顿高污染行业带来契机，目前事企业主动关闭铅产能，未来国家可能进一步出台政策限制。短期来看（1 年内），铅市场的过剩将会减少甚至在很短的时间内短缺，从而引发商品投资基金的炒作； 
    4、目前中国大量的锌库存（尤其是隐性库存）限制了价格上涨空间，短期需要时间消化，但价格再度低于1.4 万的可能性很小； 
    5、目前锌主要下游行业消费情况 
电池行业——稳定增长（上半年买入了大量库存，现在的库存量是正常量的2~3倍。锌价在1.5万~2.5万这样的 
    大区间运行对电池销售价格影响不大，企业可以用库存来调节成本）； 
    氧化锌——需求最差；
    热镀锌行业——受益于家电下乡等政策支持，目前需求稳定； 
    铸造锌合金——没有起色； 
    黄铜（含锌）——锌保持一个星期库存； 
    总的来说，有能力的企业都在低价位的时候建了比较多的库存。