2008-2009年中国家用电器呈现以下六个特征:
1.行业竞争格局和经营状况持续改善
中国家用电器无论从存货还是经营现金净流量来看,行业基本面还没有到历史最差。行业竞争格局经过多年演变,已形成格力、美的和海尔三大厂商主导的局面,行业集中度不断提升,各产品盈利能力都在增强。通过自建渠道和利用规模效应,行业对销售渠道的议价能力不断增强,销售费用率持续下降,应收账款周转速度不断上升。行业的激烈竞争状况趋于缓和,行业经营状况处于历史上较好的阶段。
2.预期城市总消费支出增长较大波动,农村消费支出增长不会太快
预期2009年城镇居民可支配收入增速将从2008年的8.66%下降到7.63%,2010年收入增速反弹到8.97%;2009年城镇居民消费支出增速为8.76%,创2002年以来的新低,2010年消费支出会反弹到15.26%。2009年和2010年农村居民纯收入实际增速会保持7.51%和8.41%较快的增速,2009年和2010年农村消费增长分别为7.7%和8.7%。
3.城市化为家电行业需求增长提供主要动力
预计2009年和2010年城镇居民对空调的消费可能出现3.5%的负增长和2.5%的增长;农村空调需求分别增长11.6%和12.0%。预计2009年和2010年城镇居民冰箱需求量分别增长6.1%和9.0%;洗衣机需求分别增长6.6%和9.8%;农村冰箱需求增速分别为9.5%和10.8%,洗衣机市场销量增速分别为5.4%和5.1%。城市化率的提高2009年预计为家电行业带来空调1324.4万台,冰箱808万台,洗衣机564.3万台的新增需求,2010年对家电消费的拉动作用是空调1379.4万台,冰箱801.6万台,洗衣机506万台。城市化率提高是未来家电行业需求增长主要动力。
4.出口需求将继续下滑
空调:从地区分布来看,2007年新增出口量主要来自欧洲、亚洲和拉丁美洲,其中北美洲贡献了11%。2008年新增出口量亚洲、欧洲的占比明显上升,北美和拉丁美洲明显下降。根据长江策略部的研究,此次危机的传导顺序是从美国到欧洲再到以中国为代表的亚洲国家。预计对北美出口增速将从2007年的23%下降到10%左右,随着危机的进一步传导,对欧洲和亚洲的出口的影响将逐渐体现。我们预计出口增速将进一步回落。
洗衣机:由于统计数据的原因,洗衣机出口的数据波动很大。从最新的数据来看,出口占总销售的40%左右,增速稳定在20%左右。从内销增量和出口增量的对比来看,洗衣机行业受到出口影响会大一些。
5.产品关注度进一步向知名品牌集中
中国家电业早已进入一个品牌制胜的时代。纵观家电业的发展,已越来越向知名品牌集中。据调查,2010年一季度,我国家电关注度排名前5名的分别是:电视机:海信140%、创维139%、TCL114%、长虹111%、康佳80%;空调:格力331%、美的162%、海尔87%、志高44%、大金42%;冰箱:海尔272%、西门子101%、美的80%、容声79%、新飞69%;洗衣机:海尔294%、小天鹅147%、西门子72%、松下69%、三洋64%。
6.小家电快速崛起
在中国家电业遭遇群体市场寒流的今天,仍发现有一个“家族”正在崛起,它以时尚、个性、高雅、方便、实用等为特点深深赢得了千万家庭的青睐,在赢得市场的同时,也扯起了利润与成长的细分行业大旗——它就是小家电。
小家电按功能分为四类:一、个人生活、护理、保健小家电,如电吹风、电动剃须刀;二、日用家居小家电,如吸尘器、电熨斗、加湿器;三、厨房餐饮小家电,如微波炉、电磁炉、电饭煲;四、卫浴小家电,如电热水器等。从无到有、从小到大、从弱到强,时至今日,中国小家电业迈入了茁壮成长期,成为名副其实的“大市场”。
2008年1-11月我国家用电力器具制造行业实现累计工业总产值624,253,381,000元,比上年同期增长了14.62%;1-11月实现累计产品销售收入601,258,140,000元,比上年同期增长了13.61%;累计产品销售收入增长率略低于累计工业总产值增长率,产销率下降,1-11月行业产销率为96.32%,产销基本正常;2008年1-11月实现累计利润总额17,834,944,000元,比上年同期增长了8.57%;截至2008年11月底,全行业规模以上企业单位数达2510家。
2009年1-11月我国家用电力器具制造行业实现主营业务收入630,069,996,000元,比上年同期增长了2.73%;实现累计利润总额29,487,148,000元,比上年同期增长了49.96%;截至2009年11月底,全行业规模以上企业数量为3051家。
在产品质量和稳定性上,厨卫、家居、生活类小家电都获得了稳步提升,产品技术含量也得到加强。在品牌建设上,小家电领域涌现出以TCL、格兰仕、格力、方太、亚都、九阳、灿坤为代表的一大批知名品牌。在营销网络构建上,已经在全国范围内形成了一批专业的小家电代理商、经销商,并在国美、苏宁等连锁卖场体系中占据了重要比例。
与传统家电产品不同,小家电在中国的销售仍然处于发展阶段,随着消费者需求增加,小家电产品的种类和数量都在提升,小家电平均利润率高,为企业带来的收益也高。未来小家电在中国的利润率和增长率均将提升至30%左右。