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广东鸿图科技股份公司非公开发行股票募集资金投资项目的
可行性分析报告
二〇一〇年六月
一、投资计划
本次非公开发行拟募集资金总额不超过 37,000.00 万元，扣除发行费用后预计不超过35,535.00 万元，将全部用于“铝合金精密压铸件生产技术改造项目”。
项目名称 拟投资总额（万元）
铝合金精密压铸件生产技术改造项目 35,535.00
若本次非公开发行募集资金不能满足项目投资需要，资金缺口将由公司自筹解决；若本次非公开发行募集资金超过项目的资金需求，超出部分的募集资金将用于补充公司经营发展所需的流动资金。
为抓住市场有利时机，使项目尽快建成产生效益，本次募集资金到位前，公司将以自有资金先行投入，前期已投入的自有资金将在募集资金到位后予以置换。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
（一）项目概况
项目名称：铝合金精密压铸件生产技术改造项目
项目总投资：35,535.00万元。
规划占地面积：10,150平方米。
总工期：从2010年3月起进行方案设计、规划选址、项目备案等至2012年3月试生产，
2013年8月底全部达产。
项目建设主体：广东鸿图科技股份有限公司
（二）项目基本情况
项目实施地址：本项目位于广东省高要市金渡镇日新路88号。
项目建设内容：主要是购置生产所需的大中型压铸机、精密数控加设备、机器人、自动喷涂系统、X射线实时成像检测装置、金属分析仪、表面粗糙度检查仪等国内外先进的生产、检测设备，以期实现项目所预计的生产规模及技术指标。
项目建设目标：通过本项目的建设，将实现年新增精密铝合金压铸件14,000吨的能力，产品涉及汽车类、通讯类及机电设备类相关配件三个大类，产品质量达到国外进口件水平，年新增产值5.2亿元。
通过对本项目汽车、通讯等行业的政策、市场情况、客户需求以及广东省高要市的资源优势等方面的充分调研与论证，并结合公司自身的技术条件、销售渠道等优势，公司管理层决定在广东省高要市投资建设铝合金精密压铸件生产技术改造项目，以扩大公司产能，保持行业领先地位，从而提升公司综合竞争力。
（三）项目发展前景
1、本次募集资金投资项目在公司战略中的定位及对公司未来发展的影响
（1）本次募集资金投资项目在公司战略中的定位是：“建造先进水平产业基地，创建广东鸿图国际品牌，打造百年知名企业”。通过加大对公司生产设备的引进和改造，不断加强技术含量高、毛利率高的产品研发、生产、推广的重要部署，是本公司在压铸领域做大、做强，保持行业领先地位的重要举措。通过本次投资项目建设，可以提高公司在压铸领域的生产能力，保持公司龙头地位并进一步提高核心竞争力。
（2）本次募集资金投资项目对公司未来的影响
A、有利于促进产业结构升级，提高公司的持续盈利能力。
B、有利于扩大国内外市场的份额，促进公司稳步快速增长。
C、有利于降低生产成本，缩短生产周期，提高产品质量，保证及时供货。
D、有利于拓展新的销售模式及增强地区性辐射，可以更好的满足国家产业政策支持下汽车、通讯产业的发展。
2、本次募集资金投资项目对公司市场占有率、市场地位的影响
本公司是目前国内产销量最大的铝合金压铸件专业制造企业之一，本次募集资金投资项目在扩大公司铝合金精密压铸件的产能以及降低生产成本方面具有极其重要的意义，项目建成后公司市场占有率以及市场地位将得到进一步提高和巩固，上述积极因素将进一步加强公司在铝合金精密压铸件生产方面的规模效应，巩固公司在国内压铸行业的领先地位。
（四）投资估算
本项目的总投资预计为35,535.00万元，详细情况如下表：
单位：万元
项目 金额
建筑工程 2,200.00
设备购置及安装工程费 26,871.00
工程建设其它费用 362.00
基本预备费 1,004.00
流动资金 5,000.00
其它费用 98.00
项目总投资 35,535.00
三、对公司经营管理、财务状况等的影响
本次募集资金投资项目建成投产后，公司在铝合金压铸件生产将整体达到年产36000吨的生产能力，进一步加强公司在行业中的领先地位。
本次募集资金投资项目符合未来公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，项目完成后，能够进一步提升公司的盈利水平、增加利润增长点、增强竞争能力，募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。
本项目各项经济指标良好，经济性上可行。项目完成投产后，预计各项指标如下表所示：
内容 指标
税前财务内部收益率（FIRR） 20.77%
年销售收入 52,000万元
年利税 12,341万元
税前财务净现值（FNPV） 23,047万元
总投资收益率（ROI ） 24.47%
项目资本金净利润率（ROE） 20.80%
税前投资回收期（静态） 4.43年
四、立项、土地、环保等报批事项
本项目建设主体广东鸿图科技股份有限公司已经取得了位于广东省高要市金渡镇日新路88号67,548.00平方米的工业土地，土地使用证号为“高要国用（2008）第020045号”、“高要国用（2008 ）第020046号”、“高要国用（2008 ）第020047号”和“高要国用（2008 ）第020048号”。
本项目相关立项备案和环保等报批事项尚在办理之中。
综上所述，公司本次非公开发行股票的募集资金投向符合国家产业政策和公司发展的需要，募投项目具有较强的盈利能力和较好的发展前景，募集资金的使用将会为公司带来良好的投资收益，为股东带来丰厚的回报。
本次募投项目的实施，将进一步壮大公司的规模和实力，增强公司的竞争力，促进公司的持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
